Kúpte si ETF: náklady na úschovu pascí

Takzvané ETF sú investičnými odborníkmi považované za obzvlášť lacné odporúčanie. Naša náhodná vzorka však ukazuje: Ak vložíte akciové fondy do nesprávneho bankového vkladu, riskujete dramatickú stratu kapitálu.

Základné informácie v skratke:

  • Kontrola dvanástich poskytovateľov fondov ETF ukazuje, že návratnosť investícií závisí od bankového vkladu.
  • Investori na princípe „kúpiť a držať“ môžu byť fatálne pre poplatky za úschovu.
  • Pri nákupe ETF venujte pozornosť ročným poplatkom za úschovu - najmä pri menších sumách investícií.

poplatky

V súlade s týmto mottom legendárneho burzového guru Andreho Kostolanyho - iba bez tabletiek - by mala byť vzorka naplánovaná. Prebudili sme sa však skoro, keď sme to skontrolovali a museli sme si v úžase pretierať oči. Pretože sa rýchlo ukázalo, že namiesto bohatstva bola často úplne istá iba jedna vec: strata tuku.

Čo sú ETF?

ETF (Exchange Traded Funds) sú všeobecne diverzifikované akciové fondy, ktoré sa považujú za obzvlášť „lacné“, pretože sú zvyčajne dostupné bez front-end záťaže. Interné poplatky za správu fondu sú nízke, pretože sa aktívne nevyberajú žiadne akcie, mapuje sa iba index ako DAX alebo Euro Stoxx. Okrem toho by mali ETF spočívať na depozitných účtoch dvanástich bánk po dobu desiatich rokov.

Faktor nákladov: poplatky za správu úschovného účtu

Dôvod: Každý, kto chce investovať do ETF, potrebuje účet cenných papierov a musí si kúpiť podielové listy fondu na burze cenných papierov. Pri kontrole boli vypočítané dva scenáre v dvanástich bankách: Celkové náklady pre investorov, ktorí investujú 1 000 EUR alebo 10 000 EUR a po desiatich rokoch opäť predajú svoje akcie ETF. Ak bolo na inštitúte niekoľko možností vkladu, počítali sa lacnejšie poplatky za správu online vkladov. Poplatky za súčasný príkaz a depozitný účet boli extrapolované na desať rokov za predpokladu, že sa sadzby nákladov nezmenia.

Víťaz testu a porazený

Výsledok: najlacnejší poskytovateľ v kategórii 1 000 eur bol Banka Onvista. Fixný poplatok vo výške päť eur za objednávku a vedenie účtu úschovy zdarma udržali počítadlo poplatkov na presne desiatich eurách po desiatich rokoch, keď sa akcie predali. Priateľská k zákazníkom bola aj dcérska spoločnosť Deutsche Bank Maxblue so 17,80 eura tiež ING-DiBa s 19,80 eurami.

S-Broker otočil kladivom poplatok; toto je údajne lacná online pobočka sporiteľní. Investori, ktorí sa riadia zásadou „kúpiť a držať“, tu boli vrátení späť o poplatok za úschovu. Pretože každý, kto neuskutočnil najmenej jednu transakciu za štvrťrok alebo spravoval objem investícií 10 000 EUR, musel každé tri mesiace u S-Brokera získať 11,97 EUR ako poplatok za úschovu. Za deväť rokov a tri štvrtiny bez transakcie sa tak celkové náklady zvýšili na horibilných 484,81 eur. Poplatky zhltli takmer polovicu kapitálu 1 000 eur.
Napokon, zákazníkom spoločnosti S-Broker išlo všetko lepšie so systémom 10 000 €, za čo malo byť celkovo splatných 59,98 €. Iba za predpokladu, že hodnota akcií ETF zostala neustále nad kritickou hranicou 10 000 eur.

Onvista-Bank bola opäť vpredu pred väčším depom so svojim jednoduchým cenovým modelom, ktorý nechal vedľajšie náklady len na desiatich eurách. Po 50 eurách obsadili Maxblue a ING-DiBa tretie miesto.

Vysoké náklady v pobočkových bankách

Vyzeralo to ako pobočkové banky, ktoré prichádzali s vysokými nákladmi. Depo v hodnote 1 000 eur v dvoch najlacnejších bolo viac ako 14-krát drahšie ako spoločnosť Onvista: Sparkasse Gelsenkirchen (143,10 eur) a Dortmund Volksbank (147 eur). Pokiaľ ide o depozitný účet 10 000 eur, oblasť pobočkových bánk naopak viedli Postbank (228 eur) a Commerzbank (248,85 eur).

Je zaujímavé, že v spoločnosti Commerzbank vznikli spoločnosti DirektDepot nižšie náklady ako jej dcérska spoločnosť Comdirect, ktorá je priamo v banke. A s investíciou 1 000 eur boli Stadtsparkassen Düsseldorf a Gelsenkirchen o viac ako polovicu lacnejšie ako vlastný sprostredkovateľ spoločnosti S.

ETF: Na čo si musím dať pozor?

Ak investujete z dlhodobého hľadiska, mali by ste venovať pozornosť ročným poplatkom za úschovu - pretože sa môžu nielen ukázať ako zabijak návratnosti, najmä pri menších investičných sumách, ale dokonca môžu zničiť kapitál. ING-DiBa, Maxblue a Onvista-Bank ponúkli bezplatné úschovné účty bez háčikov a očí vo vzorke.