Zlato ako investícia v časoch Corony?

Korónová kríza má obrovské účinky na globálne akciové trhy. Čo však znamená rozšírenie Corony pre investície do zlata? Čo znamená koronová pandémia pre vašu investíciu do zlata a čo by sa malo zvážiť.

Základné informácie v skratke:

Kríza v Corone nastavuje nové rekordy v cene zlata. Od začiatku roku 2020 sa dočasne zvýšila zhruba o štvrtinu.
Cena zlata však za posledných 20 rokov výrazne kolísala. Preto je zlato všetko, iba nie bezpečná investícia.
Preto neodporúčame investovať viac ako 10 percent vašich aktív do zlata.
Všeobecne však zlato nie je nevhodné ako investícia. V investičnom mixe - napríklad s úročenými cennými papiermi a akciovými fondmi - môžete znížiť celkové riziko veľkých strát pri investovaní.

Zlato: bezpečná investícia alebo riskantné hazardné hry?

Korónová kríza nedávno nastavila nové rekordy v cene zlata. V prepočte na eurá sa cena za trójsku uncu zlata (31,1 gramu) od začiatku roka 2020 dočasne zvýšila zhruba o štvrtinu na súčasných zhruba 1400 eur. Cena zlata tak nechala za sebou svoje staré rekordné úrovne z roku 2011. Len za posledných 20 rokov ceny prudko kolísali medzi 300 až 1400 eurami a veľmi jasne ukazujú, že zlato nie je bezpečná investícia.

Cena zlata je navyše kótovaná v amerických dolároch. To znamená, že nákup zlata je tiež menovou špekuláciou o náraste hodnoty dolára v porovnaní s eurom. Hodnota eura sa za posledných 20 rokov pohybovala medzi 0,85 a 1,60 dolárom. Aj pri nezmenenej cene zlata v amerických dolároch preto existuje riziko, že investori dostanú za svoje zlato menej eur, ak dolár stratí hodnotu.

Napriek týmto rizikám nie je zlato ako investícia obvykle nevhodné. Pridanie zlata do investičného mixu - napríklad pozostávajúceho z úročených cenných papierov a akciových fondov - môže znížiť celkové riziko veľkých strát pri investovaní.

Napríklad ceny akcií na celom svete sa zrútili počas finančnej krízy, zatiaľ čo cena zlata rýchlo rástla. A so začiatkom koronskej krízy nemecké akcie dočasne poklesli na hodnote o 30 percent, zatiaľ čo zlato dokonca vzrástlo asi o 10 percent. Zlato však neplatí ani úroky, ani dividendy a jeho dlhodobá výkonnosť počas desaťročí po odpočítaní miery inflácie bola len za pár období vyššia ako pri iných finančných investíciách.

Preto neodporúčame investovať významne viac ako 10 percent vašich aktív do zlata. Ak sa rozhodnete investovať časť svojich dlhodobých aktív do zlata alebo ak chcete zlato z konkrétneho dôvodu rozdať ako stabilnú investíciu, máte k dispozícii rôzne možnosti, ktoré stručne popisujeme nižšie.

Zlaté mince

Zlaté mince sú zvyčajne vyrobené z rýdzeho zlata (999 zlatých). Často ich každoročne vydávajú rôzne krajiny s rôznymi motívmi. Pri niektorých zlatých minciach je počet predaných kópií veľmi malý, často sú potom mince podstatne drahšie, ako by naznačoval obsah zlata. Jeden potom hovorí o Zberateľské mince. Väčšina novo vydaných mincí sa však vydáva za cenu blízku hodnote zlata obsiahnutého v minciach. Existujú mince, ktoré vážia celú uncu (31,1 gramov), existujú však aj mince, ktoré vážia menej. V marci 2020 sa cena za uncu pohybovala okolo 1 450 eur. Cena sa mení každý obchodný deň.

Banky a obchodníci s drahými kovmi predávajú zlaté mince, pričom niektoré banky predávajú iba svojim zákazníkom. Predajná cena pre zákazníka je vyššia ako kúpna cena od zákazníka - koniec koncov, poskytovatelia chcú zarobiť peniaze z obchodu. Rozdiel v uncii je zvyčajne okolo 5 percent. Čím je minca svetlejšia, tým väčšie sú rozdiely. Pri štvrť uncii je rozdiel často viac ako 10 percent. Lepšie sa odporúča tým, ktorí chcú za svoje peniaze získať čo najviac zlata, kúpiť niekoľko väčších mincí namiesto mnohých menších. Niektorí poskytovatelia si za doručenie účtujú ďalšie náklady. Aj keď si mince objednáte napríklad na internete, musíte počítať s nákladmi na doručenie okolo 10 eur.

Zlaté mince môžete uložiť v bezpečnostnej schránke v banke (náklady: zvyčajne 30 až 60 eur ročne) alebo doma. Ak máte poistenie domácnosti, mali by ste skontrolovať, či je skladovanie doma poistené proti krádeži.

Zlaté šperky

Zlaté šperky sa zvyčajne neponúkajú vo forme rýdzeho zlata, ale ako zliatina, to znamená ako zmes zlata s inými kovmi. Najbežnejšou zliatinou je 585 zlata, čo zodpovedá obsahu zlata 58,5 percenta. Cena zlatých šperkov preto nezahŕňa iba hodnotu drahého kovu, ale aj náklady na spracovanie a samozrejme aj ziskové rozpätie predajcu alebo klenotníka.

Na náhodnej vzorke sme pozorovali, že kupujúci malých šperkov, ktoré stoja okolo 200 až 300 eur, dostanú iba zlato v hodnote maximálne polovičnej ceny šperkov. Pre niektorých klenotníkov je hodnota zlata dokonca menej ako 20 percent ceny. Pretože tu existujú veľmi vážne cenové rozdiely, odporúčame kupujúcim, presne zistiť, čo momentálne stojí gram zlata.

Cena zlata je zverejnená v novinách, potom je potrebné ju iba prepočítať na eurá pomocou výmenného kurzu, ktorý je takisto zverejnený. Cena je zverejnená aj na webových stránkach búrz alebo priamych bánk. Cena za jeden gram zlata sa v marci 2020 pohybovala okolo 46 eur. Keďže so 585 šperkami nedostanete rýdze zlato, jeden gram takýchto šperkov má zvyčajne cenu o niečo menšiu (niektoré zliatiny sú tiež cenné, záleží na tom, z ktorých kovov je zmes vyrobená).

Jeden gram 585 zlata preto nemá hodnotu 46 eur, ale „iba“ z neho 58,5 percenta, teda 27 eur. Opýtajte sa predajcu na hmotnosť a obsah jemného zlata, ak sa chcete vyhnúť tomu, aby ste za svoj šperk zaplatili násobok skutočnej hodnoty kovu.

Z dôvodu niekedy vysokého príplatku k skutočnej hodnote zlata Šperky sú na investovanie menej vhodné ako zlaté mince. Šperky však môžu prísť aj s nehmotnou hodnotou: krásne spracovaný prívesok sa asi lepšie hodí ako darček ako minca.

Zlatý fond

Zlaté fondy neinvestujú (ako by si niekto myslel) finančné prostriedky investorov výlučne do zlata. Súvisí to s právnymi predpismi, ktoré sa vzťahujú na otvorené podielové fondy. Investičné fondy by mali v skutočnosti rozložiť riziká pre svojich investorov, takže nemôžu investovať všetky peniaze do jednej investície. Namiesto toho sa ďalšie finančné investície (napr. Dlhopisy alebo akcie) získavajú z prostriedkov investorov a súčasne sa uzatvárajú určité finančné transakcie (swapy), ktorých účelom je zabezpečiť, aby jednotková hodnota kolísala presne s cenou zlata. Záverom je, že s investormi by sa malo zaobchádzať, akoby nakupovali zlato priamo.

Nevýhody investovania do zlatých fondov sú: Investori sa musia spoliehať, že hra s finančnými transakciami bude fungovať natrvalo, pretože nedostávajú zlato priamo, ale prísľub poskytovateľa replikovať cenu zlata. Aj keď to v minulosti mohlo dobre fungovať, nie je isté, či to bude fungovať aj v prípade nepokojov na finančných trhoch. Správa fondu si účtuje poplatok za správu (do 1 percenta ročne). Pri nákupe musia investori zaplatiť poplatok za predaj (až 3 percentá) plus ročné poplatky za správu depozitného účtu.

Zlaté fondy by sa nemali zamieňať so zlatými akciovými fondmi. Tí druhí nekupujú zlato, ale skôr akcie spoločností, ktoré sa zaoberajú výrobou zlata. Ich ceny sa môžu vyvíjať úplne inak ako cena zlata, a preto nenahrádzajú investíciu do fyzického zlata.

Plány na úspory zlata

Existuje veľa pochybných ponúk z plánov sporenia o zlato. Ceny sú zvyčajne oveľa vyššie pri pláne sporenia, pretože sa kupujú vždy malé množstvá. Niektorí poskytovatelia si za takýto sporiaci plán účtujú vysokú províziu. Vypočítate, že zákazník použije plán sporenia po celú dobu platnosti zmluvy, a z tejto celkovej výšky investície vypočítate províziu na začiatku zmluvy. Investori tu prichádzajú o veľa peňazí, najmä na začiatku. Okrem toho nie je vždy zaručené, že investori skutočne dostanú fyzické zlato.

Existujú ponuky, v ktorých investor získa právo na vyplatenie splátky, ktorej hodnota závisí od ceny zlata. Ak ale dlžník (poskytovateľ) nemôže splniť svoju povinnosť, pretože je zlomený, investor nezíska nič. Buďte teda skeptickejší, pokiaľ ide o vstup do plánov sporenia o zlato.

Akcie zlata, akciové fondy zlata, zlaté ETC, zlaté certifikáty

Tieto finančné produkty nenahrádzajú nákup zlata. Jedná sa o úplne odlišné triedy aktív. Hodnota akcií sa nemení rovnako ako cena zlata. A ETC (komodity obchodované na burze) a certifikáty sú v podstate dlhopisy, ktoré často vydávajú banky. Stále teda existuje ďalšie riziko emitenta.

Všetky naše informácie pre spotrebiteľa o spoločnosti Corona nájdete na našej prehľadnej stránke v tejto oblasti.